盘点丨厦门投资基金实力派:崛起的本土风投之全周期VC!丨观澜财经

刘网红 2019-01-29 12:30 分类: 观澜财经 收藏

特此鸣谢:

感谢厦门创业投资有限公司对本系列报道的大力支持!


2018年,“分化”成为中国VC/PE行业的主旋律。一场优胜劣汰、冰与火的大戏正在上演,共享经济泡沫破裂、创投税收牵动业内神经…可谓几家欢喜几家愁。但是在“募资难”的主旋律下,依然有超百亿美元基金募资创规模之最,“资本寒冬”中却也占据了全球独角兽融资TOP10中的7席,“退出难”的大背景下也有基金取得超过500倍的回报


从市场的情绪和感性的认识往往会带给出悲观的判断,但从微观数据切入,也许会发现2018中国的VC/PE行业虽暗潮涌动,但依旧亮点频频。以厦门基金投资业为例:截至目前,厦门市产业投资基金理事会已批复各类产业投资基金42基金规模合计591.2亿元,市财政承诺出资103.5亿元,实际出资23.5亿元,基金累计投资厦门项目123个,总投厦金额达65.7亿元,财政撬动社会资金投厦比例达3倍。


厦门市的高质量发展离不开各投资基金的有力支撑,投资基金更是创新创业的重要推手,产业孵化的苗圃,是全市创新驱动发展的动力源。总体来看在资本寒冬之下,厦门创投环境可谓 “暖冬”。【观澜财经】在2019年伊始之际,特别策划“厦门投资基金实力派:崛起的本土风投”系列报道,将从三个维度:“早期VC盘点”“全周期、综合性VC/PE盘点”“产业基金盘点”的进行整合盘点。以下是本次系列策划中代表机构:


序号阶段公司
1中后期/全周期投资德屹资本
2华盖资本
3赛富投资
4蓝图创投
5京道基金
6早期投资梅花创投
7英诺天使
8青瓦资本
9坚果资本
10铂欣资本
11产业基金厦门联和集成电路产业投资基金
12片仔癀丰圆群贤(厦门)创业投资基金
13中电中金电子产业基金
14厦门七匹狼节能环保产业创业投资基金
15厦门兴旺二号投资基金


今天,首先推出系列报道(一):厦门投资基金实力派:崛起的本土风投之全周期VC! 我们向被访机构共同探讨了两个问题:


1. 总结在2018年大环境的投资心得与体会?

2. 2019年主要关注哪些领域?


通过采访厦门市部分运营成果突出的基金负责人,聚焦2018年厦门市基金业整体发展,盘点厦门市各活跃基金运营及投资情况。彰显厦门市资本在寒冬下“抱团取暖”以及运作实力,并为此发声。



2018年受内外多种因素叠加,经济呈现周期性下滑、流动性收缩等情况,波及到许多周期性行业,出现了债务违约、企业压力增大、融资难、退出不易等情况。同时,我们也看到一些积极变化,创新驱动发展成为宏微观的普遍共识,金融切实支持实体经济政策在落实,资本市场也在创新,香港交易所接纳生物科技创新公司上市、上海拟推出科创板等。


“资本寒冬”时期,更能考验创业者练好“内功”,挖掘市场的真实需求,人才和资源更易聚集,对融资使用也更加谨慎合理,这类企业在穿越寒冬后,往往能拥有更强大的生命力和爆发力,这对股权投资行业也蕴藏着新的投资机会。少谈风口,多些务实,逆周期投资往往能获得更好的投资回报。


——德屹资本创始人朱德贞



德屹资本


德屹资本成立于2016年,主要投资于现代服务业,聚焦“企业服务”和“消费升级”两大主题,具体包括信息服务、医疗健康、现代物流等新兴产业和高端服务业。


德屹资本致力于成为一家以客户为本、值得尊敬的股权投资管理公司,秉承以专业、专注、专心为立身之本,成为投资人长期值得托付的、有安全感的投资管理机构为己任,为投资人获取回报。对我们的投资企业和基金投资人,致力于提供追求完美的服务和现代服务业的投资管理,做创业者温暖的成长伙伴,践行专业的、踏实的、低调的做事风格,潜移默化地为行业和社会带来些改变。


基金规模


目前管理约12亿人民币基金。


投资代表项目


美柚、京东金融(京东数字科技)、泽璟制药、纵目科技、唯捷城配、一点资讯等。


2019年主要关注哪些领域?


2019年德屹资本仍围绕现代服务业为主要投向,挖掘弱周期、防御型和新兴行业的投资机会。如医疗健康领域,居民医保消费支出近年来一直保持着较高增速,人口老龄化、慢性病基数大、高端医疗器械依赖进口等多因素叠加形成长期市场需求。同时,2015年以来随着医改稳步推进,行业内创新企业面对的政策、制度和市场环境已大为改善,预计中国医疗健康行业在未来20年内将保持着良好发展态势。


另一方面,我们也关注供给侧技术驱动型的企业,如人工智能、大数据、智能交互等信息技术在大消费、企业服务等领域和场景的融合应用,能够降本增效,改善消费体验,市场容量和效率提升空间大的创新成长型企业,是值得投资的目标。


勾搭他们


BP投递邮箱:bp@dyeecapital.com

详细地址:厦门市思明区环岛南路3999号海悦山庄海苑别墅V7


2018年从大环境、市场资金量和估值角度来讲,不可否认,是近几年中最冷的时刻。在这样的大环境下,华盖资本的策略一是要练好内功让自己“抗冻”,二是要去“暖”的地方生根发芽,比如2018年我们在高素质、高颜值的厦门落地一支文化基金(华盖安鹭文化基金)。


我们认为无论是对投资圈还是企业界,对于真正具有投资策略、投资特色、对行业理解较深的机构来说,资本寒冬都是一件好事,也是很好的时机点,在大浪淘沙之后将会出现一个更好的市场环境。真正有现金投进去的才是优质资产,它的回报率肯定高于繁荣时候的投资。华盖资本在2018年仍然一直在投资,但会更加理性及谨慎。


——华盖资本创始人 许小林



华盖资本


华盖资本成立于2012年,由许小林等来自境内外业界知名投资机构的专业人士共同创立的私募股权投资机构,专注于中国市场的私募股权投资业务。华盖资本以“成为一家具有国际影响力的本土资产管理机构”为愿景,主要投资于医疗健康、TMT、文化三大领域的成长或成熟期阶段的公司。


2018年6月,华盖文化新成立的“华盖安鹭文化基金”宣布落地厦门思明区,该基金是厦门市产业引导基金参股设立的子基金。华盖文化基金是一支专注于文化行业的研究、投资和企业运营的股权投资基金,聚焦文学、音乐、影视、动漫、视频等内容及内容衍生领域,并重点关注可与文化内容深度结合的产业,如体育、旅游、教育、新消费等。


基金规模


目前管理有医疗基金,TMT基金,文化基金等多支股权投资基金,资产管理规模超百亿人民币。


投资代表项目


康泰生物、复宏汉霖、碧莲盛、融贯电商、十点读书、果麦文化、老虎证券、宝宝树


2019年主要关注哪些领域?


华盖资本成立以来,一直关注:医疗健康、TMT、文化三大领域,在2019年还会继续深耕细作。只是在各个产业的细分领域中,我们会根据细分领域的趋势做一些策略的调整与布局。


比如说在医疗健康方向,在3-4年前,我们认为生物医药行业可能在未来3-5年出现真正的爆发式增长,华盖资本重点布局生物医药和国产医疗器械版块。实际上从2018年到2019年,生物医药和医疗器械都很热门,国产器械也有更大发展空间。


在TMT方向,华盖在五年的时间迅速捕获了100多家公司企业。而金融科技、消费升级以及大数据应用一直是华盖TMT基金的核心关注领域。比如投出老虎证券、微众银行优秀案例。


在文化领域,相对来说是我们投资规模偏小,但是相对精细化的领域。华盖选择在厦门落地一支文化基金,是因为厦门在文创领域具有天然区位优势,我们在厦门投了一家非常优秀的公司——十点读书,已经成为非常好的平台型文化公司,也是厦门在新媒体行业、知识付费年代的发展代表。我认为未来在厦门会出现很多像“十点读书”这样的文化企业。我们还将几家在文化科技领域有创新突破的企业主动引到厦门创业。


厦门作为一片创业热土,在2018年资本寒冬的情况下,非常多一线大机构落地厦门设立基金,这是从是一种综合考量,包括创投氛围、人文环境、产业环境、资金等,我们对厦门抱有信心,文化基金是我们首先的一个尝试,合作非常愉快,已经初步有些成果,在医疗、TMT方向我们也会更多关注厦门的项目。


勾搭他们


BP投递邮箱:hgzb@huagaicapital.com

详细地址:北京市东城区建国门北大街8号华润大厦5层505-508


2018年的创投圈的“冷”,我认为更偏向于资本圈,其实创业圈的温度还在。融资遇冷,并不代表创业冷却;选择创业,在浪潮中是没法回头和停下脚步的。


但是对投资人而言,却可以根据宏观经济情况主动的控制节奏。具体到赛富基金,我们在2018年有一定控制并未明显放慢步伐,甚至在既定方向上有所提速。


近一年内仅赛富厦门基金就投资了9家企业,其中5家为厦门本土企业,并将在未来继续深耕,投资于福建、厦门区域内的优质项目。


——赛富基金执行董事 黄延涛



赛富基金


赛富是一家领先的为亚太地区高成长性企业提供资金支持的私募股权管理机构,在中国各地和印度分别设有办公室,是中国大型的股权投资基金管理平台之一。


赛富目前管理美元及人民币基金总规模约400亿人民币;投资、管理超过300家企业,包括30多家境内外上市公司,另有10多家公司在准备境内外上市。


赛富拥有高素质、经验丰富、合作多年的团队,近60人团队,2004-2015年连续多年被行业权威调研机构“国际私募基金”、“清科集团”、“福布斯”评选的“亚洲最佳风险投资基金”、“最佳创投机构”、“全球100位最佳投资人”等...


基金规模


赛富基金目前管理总规模近100亿人民币及40亿美元的投资基金。


投资代表项目


盛大网络、完美时空、橡果国际、58同城,汇源,神州数码,知乎等。在厦门,赛富亚洲全周期投资覆盖:蓝店、cocos软件、好慷在家 、唯捷城配、纳龙科技、思泰克等。


2019年主要关注哪些领域?


从整个大行业上来说,目前是没有绝对的风口和热点,但我们会重点关注两个方向:一是科技创新(硬科技),二是资源整合(非模式创新,模式创新在中国是个伪命题)。


在拟投企业的特征上,我们会重点关注两类企业:一是“老树开新花”,具体指细分行业中的领先企业,在原有的商业基础上,通过技术创新与跨界整合,进一步扩大行业领先性与盈利能力,从成功走向更大的成功二是“大水养大鱼”,中国社会层次极具多样性和纵深性,即使在分层后亦具有很大的市场空间,对于那些能够敏锐捕捉到“大市场”的创业企业,无论早中后期的公司赛富都会持续跟踪并适时加码,并愿意给它们足够的时间去成长。


具体到厦门区域,我们惊喜的发现不少“老树开新花”的企业在近两年获得了持续突破与成长,进而具备了全国乃至全球化的竞争力。在全国范围来说,我们会更关注“大水养大鱼”的大趋势创业项目,即使面对一个红海市场,我们相信也能有新的龙头在竞争中脱颖而出。


勾搭他们


BP投递邮箱: ythuang@sbaif.com


蓝图创投成立于2016年,虽然是一支比较新的基金,自成立以来,一直以高科技和新消费作为驱动,已布局近20家创业企业,主要领域涵盖了智能制造,文化教育、大数据与人工智能等。先后领投了中国IT职业教育龙头企业传智播客、智能家居安防头部公司云丁科技、汽车新媒体平台有车以后、国内并联机器人领军企业翼菲自动化等多个明星项目。


2018年虽然很多VC机构遇冷,但是就蓝图创投而言,2018年是乘势而上的一年。2018年我们关注被投标的的成长性和安全性,更加强调安全边际。我们寻找更多偏向于财务、商业模式得要验证的中后期(B轮至C轮)项目,从项目本身而言,要有一定营收和利润。我们希望项目能够在3年之内有3-5倍的成长收益。


2018年,蓝图创投主要聚焦小米生态链企业,深度挖掘智能制造行业的投资契机。进入2019年,我们更聚焦的是有自主技术的高新科技企业。蓝图科技投资的智能家居领域头部企业云丁科技,目前已经获得6亿元D轮融资,本轮由百度战投领投。在2018年底蓝图创投与顺为资本联合领投,建发集团、泛泰基金跟投了中国抗菌行业领军企业——晋大科技。


——蓝图创投创始合伙人 冯荣宇



蓝图创投


蓝图创投【蓝图创新投资管理(北京)有限公司】是一家专注于消费升级和技术驱动的投资机构,涵盖文化娱乐、教育培训、消费升级、企业服务、智能制造、大数据与人工智能等投资领域。旗下拥有早期VC基金及中后期PE基金,目前管理资产近20亿元人民币,公司总部位于北京,同时在厦门、上海、深圳、硅谷都设有分支机构或联络办公室。


基金规模


旗下拥有早期VC基金及中后期PE基金,目前管理资产近20亿元人民币。


投资代表项目


传智播客、云丁科技、晋大科技、有车以后、柠檬微趣、库柏特、翼菲自动化等。


2019年主要关注哪些领域?


蓝图创投一直专注于“新消费升级”和“高技术驱动”两大投资方向,涵盖智能制造、IOT、教育文化、大数据与人工智能等投资领域。 尤其在厦门,蓝图创投更关注智能制造、新材料等硬科技项目。比如我们刚投资的晋大科技,就是厦门一家非常低调的企业,它们是全国唯一一个拥有大规模生产银系抗菌材料能力的领军型企业。


蓝图创投与厦门渊源深厚,先后获得了厦门天地集团、厦门恒兴集团、象屿创投、厦门路桥集团等多家厦门知名产业集团的投资,并建立了深度合作伙伴关系。蓝图创投投资的传智播客也在厦门正式开设了校区,这是传智播客作为IT综合教育集团进军福建的第一站;国内并联机器人明星项目翼菲自动化也正在积极与厦门自贸区对接,准备落地厦门。


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BP投递邮箱:bp@lanfund.com.cn

电话:+86 0592-5999719


坚守价值投资,不盲目跟风追风口;

合理预判周期波动,相应调整投资节奏;

逆周期投资,别人恐惧时我贪婪;

加强投后及退出管理的力度。


——京道基金总裁张屹磊



京道基金


厦门京道产业投资基金管理有限公司成立于2011年,注册资本1.1亿,是厦门市第一家获批的产业投资基金管理公司,专注于国家战略性新兴产业领域的创业投资及产业整合。至今,公司累计投资股权类项目近40个,所投项目多数已获得下一轮融资,另有10余家企业已进入IPO排队流程或上市并购过程。截至2017年底,京道基金已退出的基金平均IRR为69%,净收益近15亿元人民币,为投资人创造了丰厚的回报。


基金规模


公司成立以来,管理人民币股权投资基金以及政府产业引导基金共30余支,累计管理资产规模近百亿元。


投资代表项目


国轩高科、未名医药、华云数据、容百锂电、飞驰镁物、上海傲硕、探境科技、华世洁、中科华联、中科博联、盛发环保、韫茂科技等。


2019年主要关注哪些领域?


2019年京道基金会更加关注:智能制造、5G及卫星通信、物联网等。京道基金不追逐风口,我们近期更关注于“慢”公司,专注于一件事情的公司。在这个阶段,我们会更关注真正具有核心技术的企业,真正能够有效的对性能优提升的方向。


勾搭他们


电话:0592-3869888,传真:0592-8269533 

 

【观澜财经】特别策划“厦门投资基金实力派:崛起的本土风投”系列策划即将盘点厦门早期VC机构 ,期待和您一起聊聊厦门的早期天使创投。



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