“福建猪王”傲农生物迎来救兵丨观澜财经

范建 2024-10-30 16:16 分类: 观澜财经收藏

内容转载自：斑马消费

“福建猪王”吴有林，和他的傲农生物，终于迎来了新生机。

9月30日，14名投资者人与公司签署重整投资协议，将出钱、出资源，救公司出泥潭。

图片截自于公告信息

今年46岁的吴有林，只用6年时间，就将傲农生物送上了资本市场，书写了一个行业神话。也不过6年，吴有林带领的这匹行业黑马马失前蹄，深陷流动性危机。

当傲农生物完成重整之日，也将是吴有林告别“福建猪王”之时。

01.

迎来救兵

自2月初，被债权人申请预重整，历时8个月，*ST傲农（603363.SH）的重生之路，终于迎来了极为关键的一步。

十一长假前的最后一个工作日，公司临时管理人和公司与泉发外贸联合体成员泉州发展集团有限公司、厦门谷味德食品有限公司、湖北省粮食有限公司等14家投资人分别签署了《重整投资协议》，大体确定了公司重生的大方向。

图片截自于公告信息

14家投资人中，有5家产业投资人和9家财务投资人。其中，产业投资人由泉州国资下属的泉州发展集团牵头，湖北省国资所属的湖北省粮食有限公司等，多家地方国资和民营企业共同参与。重整投资完成后，产业投资人将结成一致行动人，对傲农生物形成控制。

根据协议，将以傲农生物总股本为基数，按每10股转增不超过20股的规模实施资本公积金转增股本，共计转增约17.35亿股。

转增股票不向上市公司现有股东分配，全部由管理人按照泉发外贸联合体提交的重整投资方案、重整投资协议以及经漳州中院裁定批准重整计划进行分配和处置。

14名重整投资人及重整投资方案指定第三方，将以1.7元/股，认购其中的10.05亿股，剩余约7.3亿股，将用于向上市公司债权人抵偿债务。

图片截自于公告信息

投资人支付的投资保证金及股票对价款中，不超过8.5亿元的部分，按照经漳州中院裁定批准的重整计划的规定，清偿各类债务及支付重整费用，剩余用于补充流动性资金等。

重整完成后，产业投资人联合体预计将持有公司15.35%股权，成为控股股东，公司变更为无实际控制人。

根据初步规划，在本次重整后，傲农集团将形成以饲料加工为基本盘，以养殖和食品为辅助的产业格局，坚持稳健经营、稳步推动产业纵向一体化，加强内部管理，风险控制，降本增效，完善治理结构和激励约束机制等措施，从根本上改善公司的生产经营。

产业投资联合体将多措并举推进傲农生猪产业强链补链延链，促进公司产业投资与产能加速恢复，做强、做优、做大生猪食品产业，布局构建从“种猪繁育—饲料营养—生猪养殖—屠宰加工—批发交易”的生猪全产业链体系。其他产业投资人也将积极利用自身及体系内各产业板块经营优势为公司未来经营发展提供有力支持，财务投资人也将为公司提供产业协同资源。

不过，法院是否裁定受理申请人对傲农生物的重整申请、公司能否进入重整程序存在不确定性。

02.

自救无望

在这一轮超级猪周期中，傲农生物连续3年合计亏损超过62亿元，终于顶不住了。

因2023年度经审计的期末归属于上市公司股东的净资产为负值，且近三年连续亏损被年审机构出具“非标”审计意见等，公司披星戴帽。

截至2023年末，公司资产负债率已达103.69%，今年6月末，进一步恶化至109.21 %。公司流动性严重不足，截至今年6月末，公司货币资金仅有4.28亿元，而短期借款及一年内到期的非流动负债合计超过67亿元。

其实，早在2023年底，傲农生物就已陆续出现对银行、融资租赁公司等金融机构的债务逾期，但公司掩而不发，直到今年1月，才陆续披露债务逾期情况，流动性危机的盖子彻底被揭开。

据公司公告，2022年11月至今年9月10日，公司累计诉讼（仲裁）金额达62.30亿元。

因未及时披露诉讼、仲裁事项、债务违约及对外担保情况、控股股东股权质押情况，前不久，傲农生物及控股股东傲农投资和实际控制人吴有林，被福建证监局出具警示函。

危机之时，傲农生物也曾通过资产转让腾挪以图自救，但于事无补。控股股东一度想将公司控制权让渡给同行大北农来续命，最终，这出生猪养殖行业的“A吃A”很快折戟。