厦门投资基金实力派(二):闪闪发亮的天使投资人丨观澜财经

杨昕 2019-01-29 14:50 分类: 观澜财经 收藏

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感谢厦门市创业投资有限公司对本系列报道的大力支持


2018是寒冬的一年,一方面创投行业马太效应愈发明显,呈现“一九分化”格局。另一方面,寒冬期往往也是酝酿大变局的时刻,能够抓住未来趋势的基金将会崛起。


从市场的情绪和感性的认识往往会带给出悲观的判断,但从微观数据切入,也许会发现2018中国的VC/PE行业虽暗潮涌动,但依旧亮点频频。以厦门基金投资业为例:截至目前,厦门市产业投资基金理事会已批复各类产业投资基金42基金规模合计591.2亿元,市财政承诺出资103.5亿元,实际出资23.5亿元,基金累计投资厦门项目123个,总投厦金额达65.7亿元,财政撬动社会资金投厦比例达3倍。


【观澜财经】新年特别策划:盘点厦门投资基金实力派!已推出系列系列报道第一篇盘点丨厦门投资基金实力派:崛起的本土风投之全周期VC!丨观澜财经


对于站在投资圈浪尖的早期投资而言,过去一年用寒冬形容有失偏颇,在厦门,有这样一批优秀早期投资机构在2018年取得了优异成绩,【观澜财经】专访五家已落地厦门的早期天使投资基金,与被访基金负责人共同探讨两个问题:1、总结在2018年大环境的投资心得与体会?2、在资本寒冬下,越来越多的资金、资源在向头部基金聚集的情况下,如何自处以及投资策略?


【观澜财经】经过整理为大家带来系列报道第二篇:“基金盘点(二)丨厦门闪闪发光的天使投资人都在哪?‘’(以下机构排序不分先后)


梅花创投

01

梅花创投  吴世春


总结在2018年大环境的投资心得与体会?


在2018年,整体投资环境发生很大的变化,不管是募资还是退出环境,还是整个行业,大家心态都发生巨大变化。这其中肯定有过度焦虑和悲观的一面,也有估值体系会重新确定的一面。


所以我认为首先不要随波逐流,不要被行业噪音所影响,要能够坚持自己的投资逻辑,这才能在投资过程中作出正确决定。此外,要加强对于新变化的认知,对新常态要有新认知,原来认知可能已经不能反映当前情况。梅花创投认为当前经济周期是发现新机遇的机会,对于优秀机构而言,目前恰恰是发现伟大公司的时机,例如1999年到2001年之间,诞生了BAT;2008年到2011年经济危机期间,诞生了TMD,伟大公司都是在这种时间诞生。


梅花创投


梅花创投由吴世春创立于2014年,是国内最活跃、最懂互联网的投资机构之一,宗旨是帮助聪明的年轻人成为伟大的企业家。梅花创投专注在智能制造、人工智能、新消费、新内容、企业服务、移动出海等新经济领域的投资,投资项目超300个。梅花创投自成立以来,连年获清科、投中、融中等业内各权威第三方机构评选“中国天使投资机构10强”等荣誉。


基金规模


目前管理约17亿人民币天使资金,5亿人民币成长基金。


投资代表项目


趣店、大掌门、小牛电动、车和家、唱吧、福佑卡车等。


在资本寒冬下,越来越多的资金、资源在向头部基金聚集的情况下,如何自处以及投资策略?


首先梅花创投加强在募资端和退出端的努力,2018年把一期金的本金还给LP,二期金的本金也会在2019年退给LP,这将形成比较好的口碑。再者,在2018年我们完成了两个基金的募集,所以弹药也比较充足。


2019年投资策略首先将加大硬科技和技术创新的投资比重,对于自我造血能力较强的公司投资比重也将加大。在资金向头部聚集的趋势持续加强的情况下,过去一年,梅花创投投资策略并没有做出根本性调整,我们还是坚信早期投资主要是投人,重点布局互联网金融、大出行行业、消费升级、智能制造、人工智能等领域。


此外,梅花创投2018年在厦门落地了一支子基金,这只5个亿规模的基金,在募集期就投资了厦门硕城科技。未来梅花创投在厦门会比较关注硬科技、消费升级、出海类项目。


对于“出海下乡”而言,厦门是个好地方。厦门人本身比较务实、接地气,再者厦门以前就是著名侨乡,在新时代出海、把中国模式向海外复制的进程中,厦门肯定也能扮演一个重要角色。


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BP投递邮箱: BP@plumventures.con 

详细地址:新源南路1-3号平安国际金融中心A座


英诺天使

02

英诺爱特天使  姚锦程


总结在2018年大环境的投资心得与体会?


2018年互联网科技创新和互联网模式创新已经发展到了下半场,基于互联网技术的模式创新——互联网+在各个领域已经跑出了部分独角兽,当然也积累了大量的人才和资本。


2018年大环境主要有两个背景,一方面是,目前部分项目是靠资本持续积累和注入维持发展,但是这部分项目并没有满足用户需求,例如最典型例子ofo。另一方面则是由于中美贸易摩擦,中国的资本和创业家更加注重有技术和知识产权的创业项目,这部分项目技术门槛高,更需要产品沉淀。


英诺爱特基金基于这两大背景,重点关注科技创新和未来技术方向大力投入人工智能应用,无人驾驶和电动汽车项目的布局,围绕机器人物联网布局,这三个方向成为英诺爱特2018主要着力方向。


英诺爱特天使


英诺爱特天使基金立足于厦门高科技新兴产业股权的投资基金,基金规模约1.6亿,于2017年正式成立。主要投资移动互联网、互联网+、文化创意、消费升级、智能硬件、数字健康等领域。主要投资阶段为种子天使轮, Pre-A轮,投资区域主要为厦门地区,以及部分北上广深、台湾及海外项目。


基金规模


管理超过20亿人民币天使基金。


投资代表项目


狼人杀、南京精研、香橙互动、镁伽机器人、凡米粒、蝉大师、夏洛克、派宝机器人、光合作用、奥飞声学、RRNC、集慧智佳、Easyforming、北斗智能、睿沿、影诺、中云智车。


在资本寒冬下,越来越多的资金、资源在向头部基金聚集的情况下,如何自处以及投资策略?


如英诺天使基金创始合伙人李竹所言,“天使投资是反周期的”。在资本寒冬下,资本开始失望,头部机构投不出基金奇迹。英诺天使在早期投资领域作为全国领先的投资机构,在创业者心中具有很强的感召力和影响力。英诺天使一直秉持着“给创业者第一张支票”的投资理念,尤其是在投资低谷的时候,并没有放慢自己的投资脚步,2018年投资数量远超2017年。


按照目前投资进度,在2019年英诺爱特天使基金计划投资总和将是2017和2018年总和,未来一年,将突破过去这两年总投资额度。因此,英诺依然会持续地加大投资力度和投资脚步,但是也会坚持不投虚浮项目,例如增长奇快或者纯粹模式创新项目,英诺天使更关注线上线下结合、虚实结合、有技术沉淀、有产品积累的创业项目,尤其是人工智能应用、物联网以及无人驾驶三个领域。


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BP投递邮箱:bp_xm@innoangle.com 

详细地址:英诺爱特创新空间 厦门市湖里区龙湫三里3号1楼



坚果资本

03

坚果资本  邵元胜


总结在2018年大环境的投资心得与体会?


2018年创业投资的整个大环境表现为换挡从高速进入中速的拐点的出现,整个生态里不管是政府层面的双创,创投基金层面的投资,以及创业层面都需要快速迭代出一个2.0升级加强版本。


这里将创业一词界定为大投入高增长奔着行业龙头奔着资本市场的创业。在这种语境情况下,现在创业对大部分人来讲需要冷静慎重,但对于少部分已经具备丰富的经验和社会资源,已经足够冷静,但依然压制不住内心的狂热需要去解决一个社会问题的创业者,我的建议就是Just do it,精力all in。资金投入上一定要留足让家庭有个基本保障的钱,另外积极寻找身边的早期投资基金。


现在大环境情况下,创业方向的选择上,优先选择现金流比较好的一些品类,特别是福建的创业者,更需要放下过去几年流行的To VC/To G的投机心态,以谦卑的心态来对自己客户和一起战斗的团队负责。


坚果资本


坚果资本成立于2013年,是国内最活跃、最理解互联网商业本质的TMT产业新锐中早期创业投资机构,其使命是帮助那些在细分行业内深度扎根,富有思考力与创造力,又脚踏实地的年轻人成为伟大的企业家。作为国内最早一批关注并深耕电商以及互联网出海领域的创业投资机构,坚果资本荣获2016年最佳跨境电商投资机构殊荣。


坚果资本专注科技/消费相关的天使中早期阶段,单笔投资200-5000万之间;目前管理三期基金,规模10亿元+,累计投资近70家企业;至少含1位闽籍联合创始人的企业数量超过1/3;有获得下一轮融资的企业占比4/5,估值超过1亿美金的企业占比1/3;提供的产品服务面向全球市场的企业占比超过40%。


基金规模


目前旗下管理两只规模数亿元的人民币基金。


投资代表项目


YeahMobi、JollyChic、易点天下、塞维网络、笨鸟社交、云开科技、摩尔、百漫文化等。


在资本寒冬下,越来越多的资金、资源在向头部基金聚集的情况下,如何自处以及投资策略?


之前市场有个统计,目前市面上相当比例的科技独角兽企业在早期融天使a轮时非常困难,这说明投资人的认知能力都是有瓶颈的,中早期投资本身有非常大的不确定性另外现在科技产业趋势变化非常快,不要想着做一个面面俱到综合性的所谓头部基金。这些综合头部基金一旦在某个大的核心的垂直产业没有踩中,收益率会非常平庸。而作为垂直产业的头部基金,一旦踩准了某个趋势节奏,会有非常多的逆袭机会。关键是找准自己的差异化定位和优势产业的核心竞争力,也可以和中后期VC/PE基金构成合作关系。


资本寒冬下,从中早期创投基金的角度来看,募资上要更加凭借差异化投资策略和投资业绩来获取优质长期机构资金LP的信任,包括上市公司/顶尖后期基金/母基金等;投资上对中早期项目会更加从专从严从优,对投资历史形成的特定优势区域,特定相关优势产业进一步聚焦,对创业团队、核心竞争力、增长、现金流财务情况以及投资成本的标准会拔得更高,对被投的部分特别优质中早期项目继续追加,对基金优势产业的优质成熟期项目可以直接领投。


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BP投递邮箱:value@capitalnuts.com 

详细地址:厦门市珍珠湾软件园一期创新大厦A区102


青瓦资本

04

青瓦资本 刘剑锋


总结在2018年大环境的投资心得与体会?


2018年在资管新规和资本寒冬的影响下,投资市场环境并不乐观。募资及投资退出难度加大,很多机构都将投资速度放缓,等待着在新的一年淘到好项目。对于创业项目来说,实际上一个去伪存真,回归常识,回归商业本质的过程,项目本身自己要有造血能力,而不是一味的追风口,指望着资本进入烧钱,风过去了,摔死的都是猪。


在过去投资过程中,我们打造了青瓦特有的创业生态圈,不仅仅为创业项目投入资金,还为创业者提供商业、技术、市场、人力、法律、培训等提供一揽子服务, 帮助早期阶段的创业公司顺利启动和快速成长。


青瓦资本


青瓦资本是一家致力于早期阶段投资并提供全方位创业培育的投资机构。作为一个全方位的创新创业服务平台,青瓦资本为创业者提供资本方面支持外,还提供青瓦创业基地、青瓦创新社区及线上创客信息媒体平台支持。


青瓦资本有着强大的投资人网络,包括国外投资基金、上市公司、跨国集团以及中外知名券商、投行有着良好的合作和紧密的伙伴关系。同时,青瓦创业基地通过引入北、上、广著名专业投资机构及劵商,支持创投、众筹、咨询、中介、创业辅导等机构进驻,并举办大型路演、资本对接等活动,为入驻企业提供全面的投融资服务。


基金规模


目前管理规模达数亿元人民币基金。


投资代表项目


帕米科技、小榉智能、匠客科技、可可家、午后科技、米粒互动、邦邦汽服、普普文化、起风财经等


在资本寒冬下,越来越多的资金、资源在向头部基金聚集的情况下,如何自处以及投资策略?


投资就是在风险中寻找机会。从2019年宏观趋势上说,设立科创板并试点注册制,这是2019年必须落地的一项国家级任务。而科创板的设立将更好地服务科技创新型企业,支持这些企业上市融资,这将是2019年中国资本市场重构机会。


对于我们青瓦而言,仍将继续专注于初创期、早期项目为主,着力于人工智能、新消费及新金融、新教育、新健康等五大领域。青瓦资本不仅仅作为投资人,而是作为创业者背后的创业者,尽可能的为创业者提供各类资源助力企业的成长。


因此,在2019年我们推出了青瓦创始人训练营,每期精选30位项目创始人,5家投资机构,进行52个小时创业马拉松式的体验式集训,在寒冬下为创始者寻找发展的契机,突破自我、链接发展的可能性。投资就是投人,企业的成功,创始人占据主要因素,唯有持续创造价值,提高认知颠覆自我才会在变幻的社会环境中立于不败之地。


勾搭他们


BP投递邮箱:info@greytile.cn  

详细地址: 厦门市湖里区枋湖南路163号青瓦创业基地12楼


铂欣资本

05

铂欣资本 左起欧阳子超、陈晓颜、陈昕


总结在2018年大环境的投资心得与体会?


铂欣资本认为,在中国创业投资的金融盛宴在2018已到尾声,现在能够继续在这样的历史条件和环境下投出好的早期项目,是非常考验投资机构的硬核实力的。让铂欣资本团队比较自豪的是,虽然我们名义上是一支成立不到三年的新锐基金,但在我们开始投资项目的这2年时间里我们没有“踩雷”。


这源自于我们团队内部高度一致的特性,也即不追逐热点,而在我们固守的领域内扎实地前进。这保守又不缺乏果断,激进又不缺乏逻辑的结果,使得我们在有限的近十次“出手”中无一落空,已投项目保持了近一倍的整体真实浮盈。因此,我们在2018年,对固守趋势判断、果断决策Timing和完备的Know-How,视为我们宝贵的财富和重要的经验。


铂欣资本


铂欣资本成立于2016年7月,是一家专注于消费及互联网领域的风险投资基金。其管理团队拥有多年的投资经验及出众的业绩,并且是消费及互联网行业等相关领域的资深专家或成功创业者。


铂欣团队秉持“挖掘价值与创造价值相结合”的理念,深耕其专业领域,慧眼识珠地发掘真正卓越的早中期创业者。不止于业内一般宣称的资源和战略辅导等投后服务,铂欣资本合伙人还亲力亲为地协助其投资企业搭建并完善产品、运营及技术等团队,并基于其丰富的实践经验在企业关键的发展节点上提供宝贵的建议,助项目实现爆发性增长。


基金规模


目前管理包括政府产业引导基金在内的数亿元人民币基金。


投资代表项目


好慷在家、全路程、蓝店、侠侣亲子游、iStar游戏、好柒餐饮、三楼电商等。


在资本寒冬下,越来越多的资金、资源在向头部基金聚集的情况下,如何自处以及投资策略?


我们认为,在早期投资领域,是非常符合2-8法则的,实际上,在历年中外VC的研究报告中,也清晰地表明了20%的VC赚取了行业80%的收益。早期投资领域,规模化效应没有中后期投资那么明显,因此VC的小型化、决策快速化、细分垂直化、区域下沉化仍然是长久以来的趋势。


过去几年,我们很欣喜地看到厦门区域内,在厦门各级政府引导基金的引领之下,有许多投资机构和基金出现并扎根厦门,从全国范围来看,这正符合我们对行业整体发展的判断。所以非头部基金的早期投资,仍然有很大的生存空间,甚至可以说还有很大的舞台供大家百花齐放。因此,从根本上说,只要充分地对管理团队的能力有客观的认识,从而做出自己团队的特色,就能够在现今的环境中获得成绩。


勾搭他们


BP投递邮箱: bp@p-vc.cn

详细地址: 厦门市思明区演武西路188号世贸海峡大厦B栋1502


寒夜越深,星星就越亮。作为厦门优秀的早期投资机构,在资本寒冬到来之际,他们用自己独有判断,敏锐的嗅觉,专业的知识,严谨的逻辑不断地寻找着一个又一个优质项目,在资本寒夜里闪耀着光。2019年他们将有怎样的表现,厦门又将崛起哪些早期投资机构?【观澜财经】(guanlanage)将与您共同关注。


下一期【观澜财经】系列策划第三篇即将盘点厦门产业基金,一起和您去看看厦门产业投资基金。



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